Exemples de missions
Site Internet: www.cesacq.org Contact: Lionel Canis Assistance à la cession d’une entreprise d’ingénierie mécanique possédée par une famille et un ancien cadre dirigeant soutenus par un fonds, à un acquéreur personne physique accompagné par des fonds d’investissements. Cette mission a duré 8 mois entre la signature de la lettre de mission et la réalisation de la vente. Site Internet: www.francession.fr Contact: Alain BAUMANN Missions de cession : 1. Aide à la restructuration Client : groupe Européen leader des équipements pour la restauration et les métiers de bouche CA 1.5Md€ 7100 personnes Ce groupe constitué par une famille au cours des trente dernières années par acquisitions successives souhaitait céder des filiales ou sous-filiales n'appartenant pas à son business modèle .Il a confié cette mission à Cessio Finance pour : -Décrire les entreprises avec leurs forces et faiblesses mais en les inscrivant dans une perspective dynamique -Rechercher de façon confidentielle des acquéreurs potentiels en Europe et les présenter aux cédants. -Solliciter des offres de reprise conformes aux souhaits du groupe en tenant compte d'un contexte fiscal complexe. -Négocier la remise de lettres d'intention . -Assister le groupe et ses conseils jusqu'à la conclusion d'un accord de cession 2. Cession d'une entreprise familiale Client : le fondateur souhaitant prendre sa retraite : Cette société a été fondée en 1986 et est spécialisée dans l'étancheité des toitures et terrasses , elle réalise un chiffre d'affaires inférieur à 5M€ . Son fondateur souhaitant prendre sa retraite envisageait la fermeture de son entreprise . Cessio Finance a sollicité la mission de trouver un repreneur. Soucieux d'assurer la pérennité de l' entreprise, le fondateur et Cessio Finance ont fait le choix de la céder à un spécialiste du secteur : l'opération a été réalisée en un an . le prix de cession a été supérieur à 1M€ Mission d'acquisition : croissance externe 1. Croissance externe pour un groupe d'investisseurs Objet de la mission : constitution d'un acteur de référence dans le secteur du conseil. -participation à l'élaboration de la stratégie -recherche des partenaires -identification des entreprises susceptibles d'être rachetées et correspondant aux cibles types définies dans l'étude stratégique. -Négociation des acquisitions 2. Croissance externe d'une entreprise d'électricité Objet de la mission : reprise d'un acteur dans le même secteur d'activités mais dans un secteur géographique différent : cibles de 0,5 M€ à 2M€ de chiffre d'affaires - Etude du secteur d'activité dans la zone géographique convoitée - Identification des entreprises du domaine d'activité - Prise de contacts vers les cibles identifiées - Etude des entreprises potentiellement cessibles, et négociation de l'acquisition Site Internet: www.faena.eu Contact: Jérôme MOITRY Projet – Assistance d’un fond de Private Equity à l’acquisition d’une société en Europe Site Internet: www.m-and-a-international.eu Contact: Armand-Louis WEISHEIMER Groupe fabricant des composants électroniques leader dans son domaine (CA 70 millions d'euros, profitable) ayant une position à l'international avec des sites de production (Danemark, UK, France, Tunisie, Chine), un management multiculturel et aguerri aux négociations internationales. Les Managers sont co-actionnaires avec un important fond étranger bien implanté en France. Veulent s'implanter en Allemagne et aux USA par acquisition. Après avoir analysé la situation et les données à disposition du client, nous avons défini, avec le client un programme de coopération pour l'assister et l'accompagner dans sa stratégie d'implantation par acquisition dans les deux marchés importants ou sa présence est insuffisante: Etats Unis et Allemagne ... accessoirement nous sommes convenus de lui fournir des possibilités de développement en France. Type de services réalisés: Résultat:
CESACQ
L’entreprise réalise un CA de 20M€ dont 50% à l’export. L’acquéreur est un ancien dirigeant de filiales de groupes, une personne du métier ayant dans le passé acheté et utilisé des systèmes de l’entreprise cédée. L’un des membres de la famille cédant, le plus jeune, reste à un poste de cadre dirigeant.
La mission de Groupe Cesacq a consisté à :
CESSIO FINANCE
FAENA
La société était un acteur du secteur des technologies de l’information et des communications, filiale d’un groupe international (CA > 1 milliard d’euros)
La mission a consisté à assister le fond de Private Equity de bout en bout, depuis l’étude de l’opportunité jusqu’à l’offre finale
- Analyse du marché, de son évolution, des concurrents et positionnement de la société
- Réflexion stratégique sur l’évolution de la cible et de son business modèle
- Développement des hypothèses du Business Plan et quantification des scénarios
- Quantification des synergies / upsides (build-up concurrent, partenariat)
- Evaluer la cible selon les diverses méthodes (transactions, comparables, DCF)
- Préparation de la présentation pour le comité d’investissement
- Interagir avec le management et les conseils vendeurs (présentation, dataroom)
- Evaluation des capacités managériales et des besoins dans le cadre du LBO
- Meetings et réponses aux questions des banques
- Interactions avec l’équipe du fond et ses juristes sur les conditions de l’offre
La mission a duré 4 mois.M and A INTERNATIONAL